生活在私募基金的世界
不久前，在当地政府的努力下，人们足不出户即可享用清晨一杯水。如今，私募股权基金公司也可保证为您在清晨醒来的时候准备好同样的一杯水。
私募股权基金公司的影响无处不在-从衣橱里的衣物等家庭常见物品到浴室内的化妆品。如今，私募股权基金公司逐渐取代长期以来由政府部门（如水务部门）提供的服务以及路桥维护等服务。
自 2007-2009 年经济危机以来，私募基金行业的影响力越来越大——收购表现不佳的企业，实现利润最大化，最后再将其售出。自美国经济大萧条以来，私募基金行业还帮助稳定了美国的住房市场。
私募基金是投资行业的专业术语，是指从高净值个人、养老基金和机构募集投资资本，用来投资和收购公司的股权所有权以及提供在传统观念上认为与政府部门相关的多项服务。私募基金曾是资深投资者的专属领域，如今也广受主流投资者的欢迎。
在过去的几十年里，私募基金行业的表现要优于标普 500指数，为私募基金创造了来自个人合格投资者和机构的大量需求。美国投资委员会最近的一份报告显示，2015 年，私募基金行业的业绩比标普 500 指数高出 4.5 个百分点。
因此，私募股权基金公司已成为对高净值个人极具吸引力的投资工具。
可用作投资策略的私募基金
看待私募基金的最佳方式可能是将其视为投资策略。
通常，投资者会把资本聚集，投入可持续多年的结构性投资工具内。然后，这些资本被投入估值偏低但具备增长潜力的私营公司或者是可从全面改革（通过私人所有制更容易实现）中获益的公众公司。通过选定具有较大增长潜力的公司，投资者希望实现其投资回报率最大化。这些资金被用于购买最终被公共证券交易所摘牌的私营公司或公众公司的股份。
私募基金是一种独特的资产，可作为专门对私营公司进行投资的一项投资策略。从历史的角度来看，相对于股票、债券、房地产以及机构投资者使用的养老基金和保险公司使用的投资等各种资产类别而言，私募基金提供的收益率最高。
私募基金投资回报率最高的主要原因是接收私募基金资本的公司能够获得投资者的长期承诺，这些投资者有足够的耐心让这些公司按照完全有可能创造高额回报的增长策略来发展，但这通常比公开市场预期的时间还要长。
获得私募基金支持的这些公司还可以从私募基金公司管理层的理财及策略业务知识中获益。因为这种投资能够让公司获利，因此很多公司都在积极寻找私募股权投资而不是银行融资。
私募基金如何运行？
一般情况下，私募基金采用由普通合伙人管理的“有限责任制合伙”结构。这些人都是管理公司的理财专家，可以帮助其投资的公司获得成功。对私募基金进行投资的投资者称为“有限合伙人”。所需资本金额因公司而异。有些公司需要数百万美元，而有些公司只要求至少投资 250,000 美元。
将资本聚拢在一起，普通合伙人和有限合伙人能够使其回报最大化。这种结构让有限合伙人能够支持其购买力，使普通合伙人获得更多制定长期投资策略的优势。私募基金将在一段时间内对多家公司进行投资，在此期间，为提高盈利能力，需做出各种管理变革和金融变革。出现这种情况时，私募基金通常会通过公开发售的方式将其所有权权益出售给金融投资者。
基金成立后，投资者或有限合伙人承诺会投入资本，由普通合伙人在基金寿命周期内进行分配。这就是所谓的“承诺”。为了回报有限合伙人为基金给予的承诺，普通合伙人需向投资者支付从基金中赚取的利润的一定比例。通常情况下，一旦达到最低收益率，超出最低收益率的利润部分，80% 将分配给有限合伙人，剩余 20% 归普通合伙人所有。
最后，因为私募基金投资属于长期基金，因此有限合伙人还须向普通合伙人支付管理费，作为其经营开支、工资和日常开支。
自 2007-2009 年金融危机以来，私募基金已然成为众多经济实力雄厚的投资者的投资组合中的一个重要部分。有关数据表明，私募基金投资创造了可观的利润，从而使那些寻找新方法来创造优渥回报的投资者对这类投资越来越青睐。
*该文章原文为英文，其参考资料仅为英文。
参考资料：
http://www.investmentcouncil.org/private-equity-continues-provide-strong-returns-investors/
